《经营者反垄断合规指南（征求意见稿）》要点解读

制定反垄断合规管理制度，成立反垄断合规委员会，开展反垄断合规风险识别和评估，并建立合规培训、内部举报、合规追责等机制。可成立反垄断合规专班，明确各业务部门主要负责人为各项业务领域的反垄断合规第一负责人，并由法务部作为合规管理牵头部门，指导和监督制度的落实。

如已建立合规管理制度，为节约合规成本，可在合规管理牵头部门中设立专门的反垄断合规专业部门，负责制定反垄断合规管理制度、组织和监督反垄断合规管理工作。

《禁止垄断协议规定》第十三条明确规定具有竞争关系的经营者不得通过交换敏感信息达成垄断协议。本次《征求意见稿》对竞争性敏感信息的定义进行了明确，并提醒经营者应当避免和竞争对手交换竞争性敏感信息。

根据《征求意见稿》，竞争性敏感信息即：可能导致竞争者之间协调彼此生产经营行为的信息，具体包括价格、成本、销量、库存量、交易条件、客户明细、销售范围等信息。

相比以往直接通过限定价格变动幅度、利润水平或者折扣等方式限定转售价格，《征求意见稿》对于变相实施转售价格限制的行为作了风险提示，具体包括：

a.借助惩罚性措施，包括延迟供货、停止供货、减少供货数量、降低供货品质、取消授权资格、扣减返利、罚款等形式；

b.通过激励性措施，包括返利、折扣、补贴等形式；

c.或者以“建议价”“指导价”为名，实质上限定价格变动幅度、利润水平或者折扣、手续费等。

《经营者集中反垄断合规指引》明确规定，经营者在申报经营者集中后获批前不得“抢跑”，本次《征求意见稿》明确提示了可能被认定为提前实施集中的几种“抢跑”行为，包括但不限于：

提前完成股权登记变更手续，提前参与交易文件中约定的与目标公司的业务合作，提前办理合营企业营业执照，提前以合营企业的名义对外招揽业务、谈判、签订合同，提前与其它合资方或合营企业团队开展交易文件中约定的业务合作，提前交换敏感信息等。

主要包括高级管理人员、业务部门管理人员、销售部门人员、知晓竞争性敏感信息人员等可能与具有竞争关系的经营者接触的人员，采购部门人员、商务部门人员、市场营销部门人员等可能与上下游经营者接触的人员，以及承担定价决策、对外投资决策和负责具体实施的人员；

主要包括生产部门人员、研发部门人员等与其他经营者接触较少的人员；

主要包括后勤部门人员等一般不与其他经营者接触的人员。

企业在反垄断执法机构调查涉嫌垄断行为前已经终止涉嫌垄断行为，涉嫌垄断行为轻微且没有造成竞争损害的，执法机构可以将企业反垄断合规管理制度建设及实施情况作为认定经营者是否及时改正或者是否存在主观过错的考量因素，酌情不予行政处罚。

在反垄断执法机构已开始调查后，经营者承诺在反垄断执法机构认可的期限内采取具体措施消除涉嫌垄断行为后果的，反垄断执法机构可视企业合规管理制度的建设和实施情况给予中止调查。

在反垄断执法机构已开始调查后，经营者主动提供重要证据申请宽大处理的，反垄断执法机构可视企业合规管理制度的建设和实施情况在宽大范围内适用较大减免幅度。

在反垄断执法机构做出行政处罚决定前，可以基于企业积极建立或完善反垄断合规管理制度并有效实施，酌情从轻或减轻处罚。