家族财富管理的实践分享

2025年7月8日下午，固法家事与财富管理中心的特聘专家顾问陈冽风博士，为固法全体律师分享了家族财富管理的实践经验。固法律所创始合伙人彭波律师为陈冽风博士颁发特聘专家顾问证书，固法业委会主任、国资国企部负责人汪伟律师为本次活动致辞，家事与财富管理中心主任吴杰臻律师参与了本次分享活动的讨论。

陈冽风博士，厦门大学国际经济法硕士、金融法博士、纽约大学访问学者，也是我们固法律师事务所家事与财富管理中心的专家顾问，历任厦门国贸集团股份有限公司律师事务部专员，福建七匹狼实业股份有限公司法务总监、兼任证券事务部及投资部专员。目前还是厦门广竣资产管理有限公司总经理，知乐家族办公室创始人。陈博士已取得深交所董事会秘书执业资格、基金从业资格、法律职业资格。今天陈博士为我们分享的主题是《法律人的家族办公室实践》。

定义家族办公室，离不开对“家族财富”的定义。家族财富，分有形财富和无形财富。

有形财富，包括家族的企业和家族的其他资产；无形财富包括人力资本和社会资本。人力资本包括家族宪章、子女教育，社会资本包括人脉资源、社会职务、慈善关怀。

家族财富的传承，其更核心的应该是人力资本、社会资本，或者说是精神层面上的传承。只有精神传承到位，才能去托得住物质上的传承。

家族办公室（FO）是家族财富管理的最高形态，是对超高净值家族一张完整资产负债表进行全面管理和治理的机构，通过成立独立的机构、聘用投资经理、自行管理家族资产组合（而不是委托金融机构来管理），帮助家族在没有利益冲突的安全环境中更好地完成财富管理目标、实现家族治理和传承、守护家族的理念和梦想。

家族办公室跟其他金融机构的核心区别：

我对家办的定义是客户的架构设计师和一个专业的买手。通俗地来讲，我们要针对每一位客户，对他的一整张的资产负债表做顶层设计。为了实现整个设计，为了实现他自己的目标，比如传承的目标，保值的目标，增值的目标，我们帮他在全市场甄选各个领域里面的机构以满足其需求。比如，他的医疗需求、移民需求、法律需求，还有其他的一系列需求。

（一）客户端方面

很多人对家族财富管理没有清晰、完整的认知。为什么会这样？

因为，纵观新中国的发展史，拥有较多财产的人都是创一代，他们白手起家，顺着中国腾飞的30年国运赚到钱。他们的上一代给予他们的财富传承很少，当然可能有一些精神上的传承。由于没有家族传承、财富传承的先例，他们需要经历一些事情，才会慢慢意识到财富传承、财富管理的重要性。

其次，他们要与别人建立信赖，也很不容易。这个社会乱七八糟的事情很多，他们也经历了很多，不太容易相信第三方能够忠实地管理好他们的财富。

最后，正因为他们事业上的成功，使得他们特别自信，相信自己永远不会有问题，即使出现问题也能解决。

（二）机构端方面

家族办公室在市场方面有些声名狼藉，为什么会这样？

首先，有不少家族办公室就不是真正的家办，只是披着家办的外衣，做着卖保险、卖理财产品的事，只是保险公司、理财公司、信托公司的业务渠道。久而久之，人们就戴着有色眼镜去看待这个舶来品。

其次，很多人都没有家族财富管理的实战经验，都是摸着石头过河。为什么时不时就传出某个信托被击穿独立性。因为这个信托设立的时候就不够专业，比如客户设立的目的就是为了逃避债务，机构端这边没有调查清楚客户的债务状况。又比如，资金来源存在赃款、犯罪所得，设立的时候没有对资金来源进行深度的合规调查。久而久之，大家就说在国内设立信托就是扯淡的。

实际上，法律规定信托就是独立于个人的财产，扯淡的不是信托本身，而是做这个信托的人。

吴杰臻律师点评